可持續數字金融如何釋放低碳經濟

本文是“綠色地平線”峰會的一部分：金融的關鍵作用

• 數字金融是指在提供金融服務中整合大數據，人工智能（AI），移動平台，區塊鍊和物聯網（IoT）。

• 可持續金融是指將環境，社會和治理（ESG）標準整合到業務或投資決策中的金融服務。
• 結合起來，可持續的數字金融可以利用新興技術來分析數據，進行電力投資決策並在支持向低碳經濟過渡的部門中增加工作。

許多政府和企業做出了應對氣候變化的大膽承諾，將未來10年稱為“交付十年”。技術是預防甚至逆轉全球變暖的努力的核心。智能產品，現有技術的新應用甚至是全新的商業模式都在不斷湧現，以提高能源效率，減少總體能源消耗或擴大可再生能源的使用。

已經確定了1,200多家所謂的“氣候技術”初創企業。瑞士自2011年以來一直是全球創新指數的領導者，是為應對氣候變化的企業提供沃土的一個國家。這些初創企業與更多知名企業一起，對於為公司和投資者釋放重大投資機會至關重要。

引導這些投資是全球金融體系面臨的重大挑戰。資產管理規模超過45萬億美元的投資者已經同意在其投資組合中推動氣候變化行動。因此，可持續金融已成為許多金融服務公司運營不可或缺的一部分。我們堅信，可持續金融與銀行中的技術創新和數字化相結合，將對可持續創新和增長以及向碳密集度較低的經濟過渡起重要作用。

什麼是可持續數字金融？

數字金融是指在提供金融服務中整合大數據，人工智能（AI），移動平台，區塊鍊和物聯網（IoT）。

另一方面，可持續金融是指將環境，社會和治理（ESG）標準整合到業務或投資決策中的，為客戶和整個社會帶來持久利益的金融服務。

可持續的數字金融結合起來越來越顯示出其解決壁壘和促進可持續經濟增長的能力。

支持可持續投資選擇

獲得高質量和可比較的數據對於增加獲得更多可持續投資的機會至關重要。數據是投資決策的基礎：投資者需要幫助，以了解隨著環境變化，法規的發展，新技術的出現以及客戶行為的轉變，公司的經營方式。他們需要更好地理解和量化風險以及回報。越來越多的投資者正在尋找方法來衡量其投資組合的影響並設定基準。

結果，ESG數據市場蓬勃發展。數據提供者已經開發了從原始數據到匯總分數的全系列ESG產品，並且其數據源也成倍增加。預計ESG數據的年均增長率為20％，ESG指數的年均增長率為35％，到2021年，整個市場將接近10億美元。

由於以下原因，比較和識別有意義的信息對於投資者而言將越來越具有挑戰性：

• 缺乏某些數據，例如公司價值鏈中的間接碳排放；
• 缺乏標準和一致的法規；
• 龐大的數據量。

估計到2025年，世界上可能會有超過160 ZB的數據，並且其中80％的數據將是非結構化的。展望未來，人們廣泛預期將使用AI，機器學習和自然語言處理等技術來生成和評估ESG數據。這些技術可以幫助處理大量數據，包括那些經常以不兼容的方式呈現信息的部門。他們還將有效地確定嵌入非結構化數據中的信號，從而獲得對可持續投資的更深入甚至預 測的見解。這些技術還將有可能降低搜索信息的成本，並改善對投資“綠色”的衡量和跟踪。

但是，技術不是萬能藥，而是增強人類判斷力和擴大ESG分析有效性的有效方法。高質量的，以數據為依據的見解將幫助金融機構改善投資者投資組合的可持續性，並就如何使投資適應其個人偏好向客戶提供建議。

金融機構還可以創建創新的融資模式，將客戶的資金引向有前途的新項目和尖端的初創企業。對於了解氣候的投資者而言，對氣候變化對特定資產或投資組合的潛在財務影響進行建模可以幫助他們了解其氣候風險敞口。掌握了這些信息後，投資者便可以考慮如何減輕，適應或過渡其投資組合。

對於具有氣候意識的投資者而言，有三個同樣重要的視角：

• 緩解投資組合：降低投資面臨的碳風險（逐步）；
• 適應投資組合：增加對與氣候有關的解決方案的投資敞口，使資產對氣候變化的影響或對付氣候變化的技術更具彈性；
• 投資組合過渡：使投資與所選的氣候路徑保持一致，並確保其步入正軌（無論是2°C的世界，1.5°C的世界還是完全不同的軌跡）。

激勵消費者的可持續選擇

除了為投資決策提供動力外，技術還可以幫助提高消費者對消費和投資決策對環境和社會影響的認識，並激勵他們做出更具資源效率和可持續性的選擇。

消費金融科技行業正處於全球採用率驚人的增長中，從2015年的16％到2019年的64％。移動和電子銀行應用程序的廣泛使用為金融機構提供了新的機會，可以為消費者提供有關其日常消費方式的透明度，並支持他們選擇符合其個人價值的產品和服務。

以大數據和AI為例：這些數據可用於將金融交易數據轉換為單獨的碳足跡，將其與數字銀行服務集成後，可以實時強調購買對環境的影響。越來越多地購買環保產品和服務的消費者將反過來激勵投資綠色生產。

響應消費者的需求將使環境和企業受益。如前所述，專注於可持續發展的公司有望吸引越來越多的投資者。此外，研究表明，超過50％的消費者願意為設計為可重複使用或可回收利用的可持續產品支付更高的價格。在瑞士，由於公司對社會或環境的積極影響，42％的千禧一代開始或加深了業務關係。

可持續產品開始顯示出比不可持續的競爭對手更高的增長率。在美國，可持續性產品僅佔消費包裝產品市場的16％，但佔增長的55％。這些產品還享有很高的溢價，並且比傳統產品持續增長更快。

向可持續的低碳經濟過渡

私人投資以及消費者的選擇對於應對氣候變化至關重要，並將在縮小氣候資金缺口方面發揮重要作用。在COVID-19之後，人們越來越意識到與氣候相關的經濟利益和風險，這使投資者進一步關注與環境相關的機會。

大流行之前，獨立金融智囊團Carbon Tracker計算得出，僅可再生能源投資機會每年就可以達到1萬億美元。據估計，到2050年，全球可再生能源的就業機會將達到4200萬，是目前水平的四倍。隨著大流行之後將可再生能源，智能建築和綠色公共交通納入經濟刺激計劃，這種機會有望進一步增加。

我們認為，可持續的數字金融將在有效地引導資本推動創新，增長和創造就業機會的同時發揮重要作用，同時支持向可持續的低碳經濟的過渡。